Het verschil tussen aandelen en obligaties

In de wereld van beleggen heb je verschillende beleggingsproducten, zoals aandelen, ETF’s, crypto’s, vastgoed en obligaties. Maar wat zijn dat precies, obligaties? En wat is het verschil tussen aandelen en obligaties? Dat gaan we je uitleggen. Alles met als doel jou een slimme investerende dame te maken!

Let wel: beleggen, of dit nou in aandelen, ETF’s, vastgoed of obligaties is, brengt risico’s met zich mee! Je kan een deel van je inleg verliezen. Beleg dus alleen met geld dat je kan missen. Beloofd?

Psst: lees dit artikel dat uitgebreider ingaat op wat obligaties precies zijn.

Aandelen

Aandelen zijn hele kleine stukjes van een bedrijf. Als je aandelen koopt ben je dus voor een deel mede-eigenaar van het bedrijf. Maakt een bedrijf winst, dan profiteer je daar vaak van in de vorm van dividend. En stijgt de onderliggende koers van het aandeel, dan profiteer je van de koersstijging. Het dividend is altijd positief, dit is immers bedrijfswinst, maar een koersstijging kan ook een koersdaling zijn, bijvoorbeeld als het slecht gaat met het bedrijf of de economie. Als je een aandeel kocht voor 100 euro, en het is nu 90 euro per aandeel waard, maak je verlies van 10 euro per aandeel in verband met de koersdaling.

Lees hier meer over dividend aandelen!

Losse aandelen of ETF’s

Je kan losse aandelen kopen van bedrijven, of een mandje aandelen van verschillende bedrijven middels een ETF. Dit kun je doen bij bijvoorbeeld DEGIRO en BUX Zero. Hoe risicovol aandelen zijn hangt af van de volatiliteit van de aandelen. Over het algemeen zijn aandelen meer volatiel – meer bewegelijk, meer risico op koersstijgingen én dalingen – dan obligaties.

Obligaties

Want, komen we bij de obligaties aan: dit is een lening die jij verstrekt aan een bedrijf of een overheid. Jij leent geld uit, voor een bepaalde periode, en je krijgt ieder jaar de van tevoren afgesproken rente over het uitgeleende bedrag. Als de looptijd van de lening voorbij is, krijg je ook nog eens je gehele inleg terug. Meestal dan.

Lager risico

Het kopen van een obligatie wordt over het algemeen gezien als een belegging met een laag risico, want bedrijven en overheden aan wie je geld leent zijn over het algemeen vrij stabiel. Daartegenover staat wel minder dikke winst. De algemene stelregel is: hoe lager het risico, hoe minder de winst. Bij aandelen en andere meer risicovolle beleggingen geldt dit gegeven ook vaak andersom: hoe hoger het risico, hoe meer kans op flinke rendementen, of dikke tranen. No guts, no glory.

Mocht een bedrijf failliet gaan, dan staan obligatiehouders als eerste in de rij om hun geld terug te krijgen. Daarna zijn pas de aandeelhouders aan de beurt.

Andere vormen van leningen

Bij obligaties denkt men vaak aan staat- of bedrijfsobligaties. Maar er zijn ook andere manieren om een lening te verschaffen en daar rendement over te ontvangen. Denk bijvoorbeeld aan sommige crowdfinance projecten. Wat dit betekent? Het woord zegt het eigenlijk al: de crowd (een grote groep mensen) zorgt samen voor de financiële middelen die nodig zijn voor de benodigde financiering van een onderneming. Dat kan financiering van een goed- of maatschappelijk doel zijn, de opstart van een nieuw bedrijf (startup) maar ook de financiering van gevestigde ondernemers.

Lees meer over crowdfinance in dit artikel.

Kredietwaardigheid

Belangrijk om te weten mocht je obligaties willen kopen: houd rekening met de zogenaamde kredietwaardigheid. Hier is een label voor ontwikkeld en de kredietwaardigheid wordt aangeduid met letters. Als een obligatie een AAA, AA, A of BBB label heeft dan wordt deze lening gezien als minder risicovol. Bijvoorbeeld Nederlandse of Duitse staatsobligaties: de kans dat deze staten failliet gaan is erg klein. Alle obligaties lager dan label BBB worden gezien als risicovol(ler).

Hoewel de rente op je obligatie vaststaat, kan de waarde van je obligatie door de tijd heen veranderen. Obligaties zijn dus ook volatiel, maar minder dan aandelen. Vraag en aanbod, het beleid van de Europese Centrale Bank en de rentestanden hebben voor een groot deel invloed op de obligatiekoers.

Aanhouden of verkopen?

Houd je een obligatie aan totdat de looptijd voorbij is, dan weet je dat je je inleg terugkrijgt. Maar verkoop je een obligatie voordat de looptijd verstreken is, dan heb je te maken met de koers die op dat moment geldt. Die kan lager of juist hoger zijn dan toen je begon. Zo kan je ook met het kopen en verkopen van obligaties verlies of winst maken.

Conclusie

Het kan slim zijn een mix van aandelen en obligaties in je portefeuille op te nemen. Dit kun je makkelijk zelf creëren door te beleggen in fondsen via bijvoorbeeld Brand New Day of zelf een obligatie ETF te kopen bij BUX Zero.

Wat de precieze verhouding aandelen versus obligaties zou moeten zijn, is wederom afhankelijk van jouw persoonlijke situatie. De algemene stelregel luidt dat je je leeftijd zou moeten beleggen in obligaties, omdat deze minder risico met zich meebrengen, en hoe ouder je wordt hoe minder risico je wilt lopen met je vermogen. Simpelweg omdat je minder lang de tijd hebt om verliezen goed te maken.

Als het goed is weet jij nu wat het verschil is tussen aandelen en obligaties, en dat ze beiden waardevol kunnen zijn in je beleggingsportefeuille. Bekijk ook eens deze video waarbij een ervaren vermogensbeheerder vertelt over beleggen in obligaties.