Beleggen in fondsen of ETF’s: wat is het verschil?

Beleggen in fondsen of ETF’s, easy peasy. Toch? Vaak worden deze type beleggingen in één adem genoemd, maar er zit wel degelijk een verschil tussen fondsen en ETF’s. In dit artikel leggen we je het uit. Deze informatie is bedoeld om je inzicht te geven in de wereld van ETF’s (Exchange Traded Funds) en beleggingsfondsen. Let op: dit is géén beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee, dus informeer jezelf goed voordat je beslissingen maakt.

Dit artikel is geschreven door Nadia Bellussi, vermogensbeheerder, beleggingsexpert en aangesloten bij Elfin!

Wat zijn ETF’s?

ETF’s, ofwel exchange traded funds, zijn een soort mandjes met daarin aandelen of obligaties. Je kunt ze kopen op de beurs, via een broker, net als individuele aandelen. Dit maakt het mogelijk om tijdens de handelsuren van de beurs aandelen in een ETF te kopen en verkopen, wat flexibiliteit biedt aan de belegger. Met beleggen in een ETF kun je dus met één aankoop, je geld blootstellen aan vele soorten bedrijven. Spreiding is dus een makkie.

De werking van ETF’s

Een ETF volgt de prestaties van een bepaalde index of specifieke sector. Als je belegt in een AEX ETF, volg je de AEX, de Nederlandse index met de 25 grootste bedrijven. Met 1 aankoop, van de AEX ETF, beleg je dus in 25 bedrijven tegelijkertijd. Een ETF wordt beheerd door een fondsbeheerder die zorgt dat de ETF de index zo nauwkeurig mogelijk volgt. Dit biedt jou als belegger de kans om te spreiden zonder zelf individuele aandelen te hoeven kiezen.

Voorbeelden van ETF’s

• S&P 500 ETF: Deze ETF volgt de S&P 500 index, bestaande uit 500 grote Amerikaanse bedrijven.
• Technologie ETF: Belegt in grote technologiebedrijven zoals Apple, Microsoft, en Amazon.

Voordelen van ETF’s

• Diversificatie: Met één ETF-aandeel kun je jouw beleggingen gemakkelijk spreiden.
• Liquiditeit: ETF’s zijn gedurende de dag verhandelbaar op de beurs.
• Lagere kosten: De beheerskosten van ETF’s zijn doorgaans lager dan die van traditionele beleggingsfondsen.

Risico’s van ETF’s

• Marktrisico: Net als individuele aandelen, zijn ETF’s onderhevig aan marktbewegingen.
• Tracking error: Een kleine afwijking tussen de prestaties van de ETF en de gevolgde index.
• Liquiditeitsrisico: Minder handel in sommige ETF’s kan leiden tot hogere prijsverschillen bij koop en verkoop.

Wanneer ETF’s te gebruiken?

• Startende beleggers: Kies een ETF voor goede spreiding.
• Langetermijnbeleggers: Goed voor beleggers die willen profiteren van marktgroei over langere tijd.
• Voor diversificatie: Ideaal om verschillende activaklassen (jargon voor ‘type beleggingen’) in je portefeuille op te nemen.

Soorten ETF’s

1. Aandelen ETF’s: Beleggen in aandelen van specifieke thema’s of regio’s.
2. Obligatie ETF’s: Bestaan uit verschillende soorten obligaties.
3. Sector-ETF’s: Richten zich op een specifieke sector.
4. Grondstoffen ETF’s: Bieden blootstelling aan grondstoffen via fysieke voorraad of futures-contracten.
5. Valuta ETF’s: Beleggen in valuta’s.
6. Hedgefonds ETF’s: Simuleren de strategieën van hedgefondsen.
7. Thematische ETF’s: Gericht op specifieke trends zoals duurzame energie of cybersecurity.

Waar kun je beleggen in ETF’s?

Je kunt in een ETF beleggen via een broker, dat is een tussenpartij tussen jou en het daadwerkelijke beleggingsproduct. Denk aan een broker zoals DEGIRO, BUX, Saxo of Easybroker.

Beleggingsfondsen uitgelegd

Beleggingsfondsen zijn pools van geld van meerdere beleggers om te investeren in diverse type producten, zoals aandelen en obligaties, beheerd door professionele fondsbeheerders. Ze bieden een manier om te investeren zonder dat je zelf de markt hoeft te analyseren. Elk fonds heeft een specifiek doel en investeringsstrategie, die wordt uitgestippeld in het fondsprospectus.

Hoe werken beleggingsfondsen?

Wanneer je investeert in een beleggingsfonds, koop je aandelen of units van het fonds, en die aandelen geven je een eigendomsbelang van de producten die in het fonds zitten. De waarde van deze aandelen is afhankelijk van de netto-activawaarde (NAV) van het fonds, die dagelijks wordt berekend door de totale waarde van de activa in het fonds te delen door het aantal uitstaande aandelen. Fondsen verzamelen de expertise van fondsmanagers die verantwoordelijk zijn voor het nemen van investeringsbeslissingen om het fonds volgens zijn doelstellingen te beheren. Opbrengsten en verliezen worden verdeeld, minus eventuele kosten.

Je kunt in passieve en actieve fondsen beleggen. Actieve beleggingsfondsen worden beheerd door professionele fondsbeheerders die actief de markt onderzoeken en beslissingen nemen over welke activa te kopen of te verkopen met het doel om de benchmark te overtreffen en significant rendement te genereren. Dit in tegenstelling tot passieve fondsen, zoals indexfondsen, die simpelweg een marktindex volgen.

Actief beheerde fondsen zijn vaak duurder, je maakt meer kosten, omdat er mensen actief het fonds managen. Om de kosten te rechtvaardigen, moeten actieve fondsen de marktprestaties overtreffen. Dat is niet altijd het geval…

Soorten beleggingsfondsen

• Aandelenfondsen: Investeren in aandelen van diverse bedrijven.
• Obligatiefondsen: Beleggen in obligaties en vaak een mix van verschillende obligaties. Lees hier meer over obligaties.
• Indexfondsen: Volgen passief een bepaalde index. Soms zit er in een fonds ook een mix van indexen, of ETF’s.

Voordelen van beleggingsfondsen

• Potentieel Hoger Rendement: De mogelijkheid om de markt te verslaan, vooral in volatiele of inefficiënte markten.
• Flexibiliteit: Mogelijkheid om snel te reageren op veranderende marktomstandigheden.
• Risicomanagement: Actief beheer kan helpen risico’s beter te beheren door bijvoorbeeld uit risicovolle sectoren te stappen wanneer nodig.

Risico’s van beleggingsfondsen

• Hogere kosten: Actief beheer brengt hogere kosten met zich mee, waaronder beheerskosten en prestatievergoedingen.
• Risico van onderprestatie: Er is geen garantie dat het fonds zijn benchmark zal verslaan; sommige actief beheerde fondsen presteren langdurig onder de markt.
• Afhankelijkheid van fondsenbeheer: De expertise en besluitvorming van de fondsbeheerder spelen een cruciale rol, wat risico’s kan meebrengen als deze beslissingen niet rendabel blijken.

Wanneer te kiezen voor actieve beleggingsfondsen?

Actieve fondsen zijn met name aantrekkelijk voor beleggers die zoeken naar hogere rendementen en bereid zijn om hogere kosten te betalen voor het potentieel van een betere prestatie dan de markt. Ook zijn ze geschikt voor diegenen die waarde hechten aan professioneel risicomanagement en de expertise van een fondsmanager willen benutten om kansen in de markt te grijpen.

Beleggen in fondsen of ETF’s: wat is het verschil?

Beleggen in fondsen of ETF’s: wat is het verschil, is duidelijk. ETF’s worden verhandeld zoals aandelen en volgen een index, wat resulteert in lagere kosten. Actief beheerde beleggingsfondsen, daarentegen, worden beheerd door fondsmanagers die proberen de markt te verslaan, wat soms resulteert in hogere kosten. Een ETF is vaak een copy van een index, kun je zelf elk moment van de dag (als de beurs open is) verhandelen en helpt je tegen lage kosten gespreid te beleggen. Fondsen zijn een heel ander type belegging, maar het idee is hetzelfde: diversificatie. Geld van meerdere beleggers samenbrengen en de pool van geld beleggen in een mix van allerlei type beleggingen.

Begin met beleggen (mits je dat doet met geld dat je lange tijd kan missen, dé disclaimer!), klein of groot, en leer de markt begrijpen. ETF’s en beleggingsfondsen hebben beide hun voor- en nadelen, dus kies wat het beste past bij jouw strategie en doelen. Diversificatie is de sleutel voor een evenwichtige beleggingsportefeuille.