Je geld is op. Iets waar velen van ons ervaring mee hebben. Maar wist je dat dit ook de belangrijkste reden is dat kleine bedrijven het niet redden? 82% van de ondernemers die failliet gaan hebben dat te wijten aan problemen met hun kasstroom. Je kent waarschijnlijk zelf wel iemand met een goed idee, die 80 uur per week werkt om haar bedrijf een succes te maken. Vaak hebben deze ondernemers (nog) niet genoeg winst om een team aan te nemen of geld uit te geven aan marketing en technologie ontwikkeling. Dit is zeker het geval bij startups. Die zullen dus vaak mensen gaan zoeken die geloven in hun plannen en bereid zijn te investeren in hun startup. Hier komt angel investeren om de hoek kijken.
Wat is angel investeren en hoe kan het ondernemers helpen?
De investeerders die in vroege fase investeren in een bedrijf worden vaak ‘angel investeerders’ genoemd. Een angel investeerder is een individu die met zijn of haar eigen geld in een vroege fase van een startup investeert. In ruil daarvoor wordt de investeerder mede-eigenaar van het bedrijf en krijgt aandelen. Er wordt geschat dat bijna 90% van jonge ondernemingen wordt gestart met deze vorm van financiële hulp. Angel investing is wat anders dan zgn. Venture Capital (“VC”) fondsen, want die beheren geld van iemand anders in een pool. Nog een verschil is dat angel investors eerder bereid zijn te investeren in een idea, waar de meerderheid van de VC fondsen verwachten dat er al een proof-of-concept is.
Angel investeren wordt alleen gedaan in een privaat bedrijf. Dit betekent ook dat zodra je geïnvesteerd hebt, je niet zeker weet wanneer (en of) je je geld terug krijgt… Dat kan alleen bij een ‘exit event’ dat een verkoop of notering aan een beurs zoals Euronext is.
Waarom zou je angel investeren?
Er zijn heel veel redenen waarom je misschien met je eigen geld zou willen investeren in een startup, maar de meest voorkomende redenen die mensen aangeven zijn:
- Investeren in nieuwe technologie is spannend en relevant
- Impact maken met je geld in onderwerpen waar je om geeft
- Ondersteunen van een team waarin je gelooft
- Geld en ervaring teruggeven aan de maatschappij
- Kans hebben op hoog rendement
Sommige angel investeerders focussen op specifieke onderwerpen, zoals software, tech, klimaatverandering, diversiteit en inclusiviteit, of de toekomst van werken. Vaak doen ze dat omdat ze zelf expertise hebben in deze markten en positief willen bijdragen aan de toekomst. Een bijzondere groep ondernemers die behoefte hebben aan extra financiële steun zijn vrouwelijke ondernemers. In 2021 ging er minder dan 2% van alle VC investeringen naar vrouwelijke ondernemers!
En er zijn meer dan 2% vrouwelijke ondernemers, dus er is een significant financieringsgat dat opgelost moet worden. Vind jij het belangrijk om in vrouwelijke ondernemers die de wereld veranderen te investeren? Kijk dan eens bij Joanna Invests want dat is precies wat zij doen.
Maar vergis je niet, alle angel investeerders doen het ook om hun vermogen te vergroten.Ze verwachten een behoorlijk hoog rendement op lange termijn. De horizon bij angel investeren om je geld terug te krijgen is tussen de vijf en tien jaar (en er is uiteraard geen garantie!), maar dan zou je ook een rendement van twee tot drie je oorspronkelijke inleg terug moet kunnen krijgen. Je zal geduldig moeten zijn, maar dan kan het zeker de moeite waard zijn.
Waar kan je beginnen?
Ondernemers zoeken vaak naar financiering van angel investeerders als ze nog te klein zijn voor een VC fonds investering en al wel zelf geld hebben geïnvesteerd, soms samen met familie en vrienden. Sommige angel investeerders zijn zelf succesvolle ondernemers (geweest) en willen nu teruggeven aan de community. Maar vaker begint angel investeren in je eigen kennissenkring. Dus, ga op zoek naar die ondernemer in je netwerk! Misschien ken je iemand die haar bedrijf wil laten groeien?
Als je begint met angel investeren zal je niet de enige zijn. In Europa zijn er al bijna 325,000 actieve angel investeerders. Sifted heeft recentelijk een lijst gepubliceerd met 150+ vrouwelijke angel investeerders in Europa, en ook daar is dus werk aan de winkel om het gelijk te trekken met mannen. Deze angel investeerders investeren vanaf een paar duizend euro tot een maximaal een miljoen euro in een startup, maar de meerderheid zit tussen 10,000 euro en 100,000 euro.
Heb je niet het juiste netwerk of niet zoveel geld beschikbaar?
Geen zorgen, er zijn veel alternatieven om te starten met kleinere bedragen en waar je niet hoeft te zoeken naar je eigen bedrijven om in te investeren. Een goede manier is bijvoorbeeld investeren via crowdfunding platforms en daar zijn er veel van! In Nederland zijn er alleen al meer dan 50 en die hebben afgelopen jaar EUR 730 miljoen opgehaald voor allerlei soorten startups en projecten. De meeste financiering dat via deze platformen is opgehaald was in de vorm van een lening, maar EUR 30 miljoen is geïnvesteerd in aandelen. Een paar van de meest bekende platforms om te investeren in aandelen zijn:
- Leapfunder; Leapfunder is een Nederlands platform dat focust op simpelweg angel investeren in startups
- Eyevestor; Eyevestor is een Nederlands platform dat focust op MKB, start- en scale-ups die aandelen willen uitgeven aan medewerkers, klanten en andere belanghebbenden
- Seedrs; Seedrs is een internationaal platform dat allerlei op groei gefocuste bedrijven helpt om financiering op te halen en een community op te bouwen
- Joanna Invests; Joanna Invests is een nieuwe community waar vrouwen kunnen investeren in vrouwelijke ondernemers die de wereld veranderen.
Neem een kijkje wat deze platformen te bieden hebben en vergelijk de kosten.
Belangrijke vragen om jezelf te stellen voordat je gaat angel investeren
Voordat je investeert in een startup is het aan te raden om te lezen, te luisteren en te leren over het bedrijf. Vraag jezelf en de oprichters van het bedrijf zoveel mogelijk vragen over het businessplan, de markt, het team en de economie. De volgende vragen zijn een goed begin;
- Begrijp ik het product?
- Begrijp ik hoe het bedrijf geld gaat verdienen?
- Is de markt groot genoeg voor een groot bedrijf?
- Heb ik vertrouwen in de oprichters en geloof ik dat zij het bedrijf succesvol zullen maken?
- Wat zijn de risico’s?
Als je op al deze vragen goede antwoorden hebt, ben je er klaar voor om te beslissen of je wilt investeren.
Tenslotte, angel investeren kan een spannend, maar risicovol onderdeel zijn van je gehele investeringsstrategie
Waarschijnlijk kijk je pas naar mogelijke angel investeringen als je al geinvesteerd hebt in minder risicovolle beleggingen, als in een spaarrekening, je eigen f**k up potje, vastgoed of op de beurs in ETF’s. Heb je nog geen investeringen in minder risicovolle beleggingen? ELFIN helpt je op weg in het membership!
De standaard regels voor beleggen gelden ook voor angel investeren, zoals het spreiden van je risico over verschillende producten, sectoren, regio’s en timing. Investeer bijvoorbeeld in meerdere startups die actief zijn in verschillende sectoren waardoor je je kans op succes vergroot.
Omdat je rendement van angel investeren erg onvoorspelbaar is, investeren angel investeerders vaak ook vanwege andere redenen. Behalve een goed rendement is het ondersteunen van ondernemers die bezig zijn met nieuwe technologien die positieve impact hebben vaak een belangrijke drijfveer. Als je het gevoel hebt dat je nog niet goed genoeg kan vertrouwen op je eigen onderzoek om te investeren of niet, of als je het lastig vindt om goede startups te vinden, kijk ook eens op de website van Joanna Invests. Zij nemen dit voor jou uit handen.
Laatste tip: angel investeren is voor de lange termijn. Er zullen ups en downs zijn. Maar startups barsten van de energie, dus geniet van de reis met ze!
Door Claire Tange & Annemarie Kruijer
