Wat is dividend beleggen + tips om zelf te starten

In dit artikel gaan we het hebben over de vraag der vragen: wat is dividend beleggen? Dividend is een manier om passieve inkomsten te genereren. Heel eerlijk? Door niet dividend te beleggen laat je gratis geld liggen! Ja, dat vinden we echt. Afijn, tijd dus om hier alles over te ontdekken. Ook lichten we de verschillende mogelijkheden toe om regelmatig dividend te ontvangen.

Psst: in dit artikel gaan we de diepte in. Ben jij een beginnende belegger, en wil je je eerst graag verdiepen in wat beleggen precies is? Volg onze laagdrempelige e-course Beginnen met Beleggen. 

Wat is dividendbeleggen?

Dividend beleggen betekent dat je in aandelen belegt die om de zoveel tijd dividend uitkeren. Dividend is een uitkering van een deel van de winsten van een bedrijf. Jij als aandeelhouder van het bedrijf wordt als het ware beloond voor het vertrouwen dat je in dat bedrijf hebt.

Echter, lang niet alle bedrijven keren dividend uit, dit zijn vaak bedrijven die al langer bestaan en niet meer al hun winst willen herinvesteren voor groei. Deze bedrijven worden ook wel cash cows genoemd. Dit zijn meestal bedrijven uit de wat ‘oudere’ industrieën, zoals telecom, olie & gas en de financiële sector. In Nederland zijn dit bijvoorbeeld bedrijven zoals ING, ASR, Randstad, PostNL, ABN AMRO en natuurlijk Shell. Ook de voedingsindustrie met Nestlé, Ahold Delhaize en Danone staat bekend om een steady dividend.

Dividend beleggen wordt ook wel waarde beleggen genoemd. Het grote voordeel van deze waarde aandelen is dat ze in mindere beurstijden wel gewoon dividend blijven uitkeren.

In feite kent dividend beleggen 2 grote voordelen:

1. Passieve inkomsten, yes we love it!
2. Meer rendement op je beleggingen

Lees snel verder en ontdek alles over dividendbeleggen!

Waarom keren bedrijven dividend uit?

Dividendbeleggen is beleggen in bedrijven die gewend zijn een aanzienlijk deel van hun winst uit te keren in de vorm van dividend. Dat is in feite een beloning voor jou als aandeelhouder. Je belegt in het bedrijf en als ‘bedankje’ deel je mee in de winst. Vaak zijn het de meer volwassen, stabiele bedrijven met een bewezen geschiedenis die hoge dividendpercentages hebben. Bedrijfswinsten ofwel opnieuw worden geïnvesteerd in het bedrijf ofwel worden uitgekeerd aan de aandeelhouders. Beide opties hebben voordelen en er is geen goede of verkeerde keuze voor het bedrijf. De belangrijkste reden om alle winsten binnen de onderneming te houden is om ze opnieuw te gebruiken om te investeren in groei. Dividend onder aandeelhouders uitkeren kan de belangrijkste motivatie zijn om beleggers periodiek te belonen voor het gelopen risico en om de aantrekkelijkheid van beleggen in een bedrijf te vergroten.

Voordelen van dividend beleggen

De voordelen van dividend beleggen komen nog meer tot uiting in tijden van (financiële) onzekerheid. Denk aan inflatie, marco economische onrust en andere factoren die hun tol eisen op financiële markten – op dit soort momenten blijkt hoe waardevol dividend beleggen kan zijn. Als je belegt in dividend aandelen, dan kan de koers van het aandeel nog zo schommelen, in de meeste gevallen blijven bedrijven wel dividend uitkeren. Tevens is het zo dat bedrijven die dividend uitkeren, vaak bewezen stabiel zijn: ze maken namelijk winst.

Denk even aan de populariteit van groeiaandelen de afgelopen jaren: dit zijn bedrijven die al het geld terug investeren in het bedrijf voor groei, en soms zelfs überhaupt geen winst maken. Dat kan een bedrijf kwetsbaarder maken. Als jij belegt in bedrijven die dividend uitkeren dan heb je te maken met veelal stabiele bedrijven met een gezonde balans.

Rekensom

Je wilt natuurlijk weten hoeveel dividend je kan opleveren. Dat ligt aan het dividendrendement van een aandeel. Stel je voor dat jij 1 aandeel Elfin hebt (think big ;-)) en dit aandeel heeft een prijs van €100. Elfin keert elk jaar 5% dividendrendement uit. Dat betekent dat jij met jouw belegging, elk jaar €5 per aandeel ontvangt.

Maar jij bent fan van Elfin en hebt 10 aandelen, dus je hebt voor €1000 belegd in Elfin. Met 5% dividendrendement ontvang je in 12 maanden €50 aan dividend. Hoef je niks voor te doen. Handje contantje (zo om en nabij, er gelden natuurlijk belastingregels).

Rendement

Het is belangrijk om in te zien hoe belangrijk dividenden voor een belegger kunnen zijn. Dividenden kunnen flink bijdragen aan het totale rendement van een belegging. De omvang van het dividendrendement is variabel en kan ook het totaalrendement op de belegging aanzienlijk verhogen, vooral wanneer de koers van het aandeel zich niet zo best ontwikkeld. Het volgende voorbeeld laat zien hoe het dividendrendement van invloed kan zijn. De volgende grafieken hebben betrekking op British American Tobacco (disclaimer: wij zijn geen voorstander van de tabaks industrie, verre van, maar dit geval toont aan wat we bedoelen met ‘de invloed op de totaal belegging‘), een Britse multinational die gespecialiseerd is in tabaksproducten. De volgende grafiek toont het koersrendement vanaf 28 september 2012 tot 2 september 2022.

Dividend beïnvloed totale rendement

Zoals je ziet is het koersverloop niet veel soeps. Als je had belegd in dit aandeel, en je zou alleen profiteren van de koerswinst, dan was je geen gelukkige belegger. Maar de volgende twee grafieken laten zien hoe dividenden het totale rendement kunnen beïnvloeden. Tegenover een vrij laag rendement op de aandelenkoers stond een vrij hoog jaarlijks dividendrendement. Door deze hoge dividenden bereikte het totale rendement van deze belegging ongeveer 80%.

Je ziet in grafiek 1 het dividend rendement, en grafiek twee welke uiteindelijke uitwerking het had op het rendement op je belegging.

S&P 500 rendement

Hetzelfde geldt voor de S&P 500. Dit is een grote Amerikaanse index met de 500 grootste bedrijven uit de USA. Het totale rendement (dividenden + koers) is veel groter dan het rendement op koers alleen. Je ziet dat doordat bedrijven in de S&P 500 dividend uitkeren, het uiteindelijke rendement voor de belegger hoger is dan wanneer de belegger het alleen zou moeten hebben van de koersontwikkeling.

Hoe kun beleggen in dividend aandelen?

Oké, we weten inmiddels waarom dividend beleggen interessant kan zijn! Passieve inkomsten én meer rendement op je belegging. Maar hoe kun je zelf starten met dividend beleggen? We bespreken nu 3 mogelijkheden waarop jij zelf ook kan starten met dividend beleggen.

1. REIT’s
2. Aandelen met een hoog dividendrendement
3. ETF’s

REIT’s

REIT’s, voluit Real Estate Investment Trust heten, zijn speciale ondernemingen die verschillende eigendommen (meestal vastgoed) bezitten, meestal in verschillende sectoren, die constante en relatief stabiele inkomsten opleveren.

Het meest voorkomende bedrijfsmodel van REIT’s is het verhuren van verschillende soorten vastgoed en hier komt een stroom aan huurinkomsten uit. Afhankelijk van het soort vastgoed waarop bepaalde REIT’s zich richten, zijn zij actief in verschillende categorieën: woningen, gezondheidszorg, kantoren en de industrie sector zijn enkele voorbeelden. Bovendien zijn REIT’s op grond van hun specifieke juridische structuur verplicht jaarlijks ten minste 90% van hun inkomsten uit te keren in de vorm van dividenden.

Psst: leer hier meer over hoe je kan beleggen in vastgoed zónder zelf gebouwen aan te kopen!

Hoe beleg je in REIT’s?

Je kan bijvoorbeeld via vastgoed ETF’s toegang krijgen tot deze soort belegging. Van Eck heeft meer informatie over dit soort ETF’s. In onderstaande grafiek worden de dividendrendementen van Noord-Amerikaanse REIT’s per categorie vergeleken. De tijdlijn loopt van februari 2021 tot april 2022. Zo zie je dat je tussen de 2% en 6% dividend rendement kan ontvangen. Als je bijvoorbeeld €100.000 hebt belegd, dan geeft dat jaarlijks tussen de €2000-€6000 aan inkomsten.

Aandelen met een hoog dividendrendement

Niet alle aandelen keren dividend uit. De reden voor bedrijven om geen dividend uit te keren is bijvoorbeeld dat ze nog geen winst maken, of dat ze hun winst willen herinvesteren in het bedrijf. Er zijn bedrijven, vooral in bepaalde sectoren, die gewend zijn winsten uit te keren. Dit zijn vooral bedrijven met een hoge marktkapitalisatie en een bewezen geschiedenis. Voorbeelden hiervan zijn bedrijven in de banksector of consumptiegoederen. Wil je een dividend portefeuille opbouwen, dan kun je het beste streven naar beleggingen in bekende bedrijven die al bewezen hebben winst te maken.

Dividend aandelen uit de AEX in 2023

Nederlandse aandelen die dividend uitkeren zijn onder andere:

• Ahold Delhaize 3,35%
• ABN AMRO 9,01%
• Shell 5,61%
• ING 5,49%
• Randstad 5,58%
• KPN 4,75%

Buiten Nederland zijn er ook veel dividend aandelen waar je in kan beleggen. Denk aan bedrijven zoals Coca Cola, Deutsche Telecom, Nestlé, en meer.

Lees hier meer over welke soorten dividend aandelen er zijn.

Waar koop je dividend aandelen?

Dividend aandelen kun je aankopen en toevoegen aan je portfolio via bijvoorbeeld DEGIRO of BUX Zero. Bij BUX Zero is het voordeel dat je gratis transacties kan doen, maar zij hebben een minder groot aanbod dan DEGIRO. Lees hier meer over DEGIRO.

Dividend reuzen

Er zijn bedrijven, zogenaamde dividendaristocraten, die hun dividend al vele jaren achtereen verhogen. Procter&Gamble bijvoorbeeld verhoogt zijn dividend al meer dan 60 jaar elk jaar.

Dividend ETF’s

Een aandelenportefeuille samenstellen is best lastig. Er zijn duizenden aandelen waar je in kunt beleggen, welke kies je? Soms is een ETF dan een goede optie: tegen lage kosten, breed gespreid beleggen. Er zijn aardig wat dividend ETF’s beschikbaar. Maar slechts enkele ETF’s zijn echt gebaseerd op de dividend gedachte. Deze ETF’s, die van dividenduitkering hun hoofddoel maken, zijn geschikt als jij wel wil profiteren van dividendbeleggen zonder individuele aandelen te selecteren en kopen. In het algemeen hebben alle grote uitgevers (denk aan Van Eck, Vanguard, Amundi, Blackrock, UBS, iShares en meer) van ETF’s ten minste één dividend ETF in hun aanbod. Een dividend ETF is daarom een goede manier om aan dividendbeleggen te doen met relatief lage kosten en een brede spreiding.

Lees hier alles over ETF’s.

Enkele dividend ETF’s zijn:

• Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF (ISIN: IE00B8GKDB10)
• SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (ISIN: IE00B9CQXS71)
• VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF (ISIN: NL0011683594)

Sommige ETF’s zijn distributief, dat wil zeggen dat ze dividend uitkeren. Als ETF’s dividend herbeleggen heet dat ‘accumulerend’. Weetje: als je een ETF zoekt en je ziet in de naam DIST staan, dan weet je dat ze dividend uitkeren. Staat er ACC, dan herbeleggen ze automatisch het dividend. Lees hier meer over ETF’s en hoe je een naam van een ETF leest.

Waar kun je in dividend ETF’s beleggen?

Allereerst is het van belang om een ETF te vinden die dividend uitkeert en waar jij in wil beleggen. Als je een ETF hebt gevonden kun je veel informatie vinden op bijvoorbeeld Morningstar.nl. Vervolgens is het van belang een partij te kiezen om te beleggen. Je kan dividend ETF’s kopen bij bijvoorbeeld DEGIRO.

Tip! Lees hier wat het verschil is tussen brokers en banken en welke voordelen en nadelen er zijn. 

Conclusie dividend beleggen

Dividend beleggen is een mooie manier om passief inkomen te genereren én om meer rendement te behalen. Dividend is de winst die een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders, als beloning voor het genomen risico. Je kunt dividend ontvangen door te beleggen in REIT’s, dividend aandelen of dividend ETF’s. Er zijn meerdere platformen waar je kunt beleggen in dividend aandelen en – ETF’s. Voordat je gaat beleggen is het belangrijk om kennis op te doen en te snappen wat de risico’s zijn.