Oké, je hebt je geld belegd of je denkt te gaan beleggen. Nu wil je over een tijd ook de vruchten plukken van die belegging. Dat wil dus zeggen, geld verdienen en het liefst geen geld verliezen. Echter waart het inflatiespook al enige tijd rond waardoor de economie en beurzen volatiel zijn. Je twijfelt en denkt: what to do, Wat zijn goede beleggingen in tijden van inflatie?
We zetten een aantal slimme beleg mogelijkheden op een rijtje.
Let op: dit is geen beleg advies! Ook gaan we uit van een gematigde inflatie stijging van 2-3%
Beleggingen in tijden van inflatie
Inflatie wordt elke maand gemeten door het CBS en afgespiegeld tegen dezelfde maand een jaar eerder. De inflatie wordt gemeten aan de hand van de consumentenprijsindex. Dit is het prijsverloop van een pakket aan goederen en diensten zoals dat gemiddeld wordt aangeschaft door Nederlandse huishoudens. In de huidige inflatie van 2022 cijfers weegt energie en brandstof heel zwaar. Laat je die weg, dan is de inflatie 6,9%, Dat is meer dan waar overheden naar streven: 2%.
Beleggen in tijden van inflatie
Soms zie je gebeuren dat in tijden van hoge inflatie, veel mensen geneigd niet te gaan beleggen, maar het geld ‘veilig’ op de spaarrekening te houden. Maar ook in deze tijd (of beter gezegd: juist in deze tijd), kan beleggen geen kwaad, zo lang je dit maar met geld doet dat je voor lange tijd niet nodig hebt. Je dient er dus voor te zorgen dat je voldoende geld ‘overhoudt’ om ook bijvoorbeeld een stijging van de gasrekening te kunnen bekostigen, zonder aan het geld te komen wat je in beleggingen hebt gestoken.
Maar als je dan gaan beleggen, wat zijn dan ‘goede’ beleggingen?
Mogelijkheid 1: edelmetalen.
Goud en zilver bijvoorbeeld. Het voordeel van beleggen in edelmetalen is dat dit beter zijn waarde weet te behouden dan andere beleggingen. Nadeel is wel dat in tegenstelling tot bijvoorbeeld aandelen of obligaties er geen dividend of rente wordt uitgekeerd. What you see is what you get dus. Ook gaan edelmetalen niet zo lekker op een stagnerende dollarkoers, het beurssentiment, politieke spanningen en de reële rente. Maar over het algemeen kunnen edelmetalen worden gezien als een hedge tegen inflatie.
Mogelijkheid 2: vastgoed.
Op zoek naar een steady belegging? Dan is vastgoed toch wel jouw partner in crime. Vastgoed heeft in het verleden bewezen een goede bescherming te bieden tegen inflatie, doordat de prijzen van vastgoed in veel gevallen stijgen als er sprake is van inflatie. Denk hier bijvoorbeeld aan huurcontracten die via indexering aan de officiële prijsinflatie gekoppeld zijn. Zowel de waarde van het pand als de huurinkomsten stijgen dus mee met de inflatie. Moneymaker dus.
Let op, hou er rekening mee dat wij uitgaan van een inflatie van 2-3%. Mocht de inflatie verder stijgen dan is het juist niet interessant om te beleggen in vastgoed. Een te sterke inflatie (>3%) zorgt voor een rentestijging wat ervoor kan zorgen dat het lenen van geld erg duur wordt. Dit weegt dan soms niet meer op tegen de opbrengsten die je vastgoed in huur genereert.
Mogelijkheid 3: Aandelen.
Je zou er niet direct aan denken gezien ons stuk over inflatie, maar aandelen kunnen reuze interessant zijn in tijden van inflatie. Kijk dan met name naar die aandelen die een bepaald dividendrendement hebben welke gekoppeld is aan de groeiverwachting van het bedrijf. Dit zijn aandelen van grote en sterke bedrijven zoals coca-cola of Unilever. Deze bedrijven zijn in tijden van inflatie bij machte om hun prijzen te laten stijgen gelijk aan de inflatie omdat consumenten hun producten toch wel kopen.
Of wat te denken aan grondstoffen- of energie gerelateerde aandelen. Bij een oplopende inflatie neemt vaak ook de vraag naar grondstoffen en energie toe.
Lees hier meer over beleggen in aandelen
Mogelijkheid 4: Obligaties.
Daar kunnen we kort en bondig over zijn: in tijden van inflatie zijn wij geen fan van obligaties. Why? Simpel, bij obligaties zijn de rentevergoeding (coupon) en hoofdsom vooraf vastgelegd. Wanneer je ze dus aankoopt voorafgaand aan de inflatie stijging, betekent dat bij een lange looptijd de upcoming inflatie een steeds grotere hap uit de coupons en hoofdsom zal nemen en dus een lager voor inflatie gecorrigeerde rendement. En laag rendement, dat willen we niet dames.
Wil je toch per se investeren in obligaties, dan zijn kortlopende obligaties handiger.
Wil je een slimme inflatie proof obligatie-zet maken, dan zijn inflatie gekoppelde obligaties ‘a smart move’. Bij gewone obligaties loop je dus het risico dat de rentevergoeding (de coupon) de inflatie steeds in mindere mate compenseert. Inflatie gekoppelde obligaties zijn staatsobligaties, die net als gewone obligaties coupon uitkeren maar deze obligaties leveren je ook een extra vergoeding op gebaseerd op de officiële inflatie in het land van uitgifte. Eigenlijk een soort bescherming tegen inflatie dus ofwel bescherming tegen geldontwaarding. Let wel, op tijd instappen is hier wel ‘key’ aangezien bij fors stijgende inflatie deze obligatie razend populair wordt waardoor de koersen omhoog gaan en de rendementen afnemen.
Lees hier meer over beleggen in obligaties
Waar kun je beleggen in tijden van inflatie?
Als je ervoor kiest om te beleggen op de beurs, in aandelen of ETF’s, dan kun je bij partijen zoals DEGIRO en BUX Zero beleggen. Als je automatisch wil beleggen in breed gespreide fondsen, dan kun je bijvoorbeeld denken aan Semmie, Brand Day Day of ABN Amro. Bekijk hier de verschillen tussen deze partijen.
Some last piece of advice.
Beleggen doe je voor lange termijn, ook als economie en beurzen volatiel zijn. Dat betekent nu eenmaal dat we tijden van vreugde maar ook tijden van klotsende oksels zullen hebben. Weet op tijd te relativeren, houd je hoofd dus koel en stick to the plan. Vooralsnog zijn wij zelf fan van beleggen conform de drie gouden regels: lange termijn, zeer breed gespreid tegen lage kosten. Beleggen is nooit zonder risico, dus zorg voor die buffer en het niet hebben van schulden. Beleg nooit met geld dat je niet kan missen! Beloofd? En als je wat handvatten zoekt om een beleggingsplan te maken, check dan dit artikel.
