ETF’s – index trackers – zijn populaire beleggingsproducten. En dat is niet gek: Ze bieden de mogelijkheid om tegen lage kosten breed gespreid te beleggen. Je kan bijvoorbeeld beleggen in een mandje van alle bedrijven in de AEX, of de 500 grootste bedrijven in de VS. ETF beleggen kan dus een hele mooie manier zijn om vermogen op te bouwen. Daarom in dit artikel antwoord op: hoe beleg je in ETF’s?
In dit artikel zullen we stilstaan bij de volgende onderwerpen:
- Wat is een ETF?
- Hoe wordt een ETF gemaakt?
- Hoe beleg je in een ETF?
- Hoe kies je de juiste ETF?
- Op welke factoren moet je letten als je een ETF kiest?
- Risico’s van beleggen in ETF’s
- Een ETF naam lezen
- Hoeveel rendement behaal je met een ETF?
- Hoe verdien je aan beleggen in een ETF?
- Wat is de juiste ETF strategie?
- Voordelen van beleggen in een ETF
- Nadelen van beleggen in een ETF
- Conclusie
Wat is een ETF?
Zoals de grondlegger van indexbeleggen, Jack Bogle al mooi verwoordde (ja, verleden tijd, de beste man is recent gaan hemelen): waarom zoeken naar de speld in de hooiberg, als je ook de hele hooiberg kan kopen?
En dat is de kern van indexbeleggen. Als je gaat beleggen op de beurs in individuele aandelen, dan moet je veel onderzoek doen en werk verrichten om zo zeker mogelijk de juiste aandelen te kopen, van bedrijven die jou een mooi rendement gaan opleveren. Dit kan veel tijd vragen, sterker nog: wij vinden dat áls je besluit te gaan beleggen in individuele bedrijven, dit ook veel tijd zou mogen kosten: het doen van goede analyses om zo goed mogelijke keuzes te maken. Het gaat immers wel om je geld. Maar om jezelf veel tijd, veel analyses, veel onderzoek te besparen kun je beleggen in een ETF. Je maakt beleggen makkelijker voor jezelf. En we gaan je uitleggen waarom dat zo is.
Een ETF staat voor Exchange Traded Funds. Een ETF, ook weleens ‘tracker’ genoemd, volgt een index. Dit gebeurt door een kopie te maken van een index. Er ontstaat dan een mandje dat koersstijgingen en -dalingen van de desbetreffende sector of index nabootst. Stel je voor dat je in alle bedrijven van de Nederlandse index AEX wilt beleggen. Dan kun je individuele aandelen kopen van die bedrijven. Je kan ook in een ETF beleggen die de gehele AEX index volgt. Dan beleg je in alle AEX bedrijven, door 1 enkele belegging.
ETF beleggen is heel simpel, je kan elke maand geld beleggen in een ETF waarmee je de wereldeconomie volgt. Door te beleggen in ETF’s hoef jij maandelijks niet meer dan 2 minuten kwijt te zijn aan het opbouwen van je vermogen.
Hoe wordt een ETF gemaakt?
Een ETF moet gebouwd worden, omdat het een bestaande index moet volgen. Dit kan op 3 manieren:
Volledige replicatie
Een ETF die een index exact kopieert. Dus stel dat je in een ETF van de AEX belegt, dan worden in de ETF dezelfde 25 aandelen als waaruit de AEX bestaat in de juiste verhouding gekocht. Deze manier, het exact nabouwen van een bestaande index, heet ook wel ‘volledige replicatie’.
Optimalisatie
Je hebt ook een ‘optimalisatie’ Hierbij bouwt de ETF maker de ETF dusdanig op dat het de meest optimale mix is. Stel je voor dat het om een index gaat, bestaande uit 100 aandelen, dan koopt de bouwer alleen de belangrijkste aandelen, dus bijvoorbeeld 80. Omdat de bouwer een slimmert is heeft hij uiteraard veel onderzoek gedaan welke aandelen het beste zijn om het rendement van de index te behalen. Deze manier kan dus afwijken ten opzichte van de daadwerkelijke prestaties van de index, omdat de ETF niet exact hetzelfde is, zoals wel het geval is bij voorbeeld 1.
Swap based
Tot slot heb je zogenaamde ‘swap based’ ETF’s. Wat hier gebeurt is dat de ETF bouwer niet de aandelen zelf koopt – of een gedeelte daarvan zoals bij voorbeeld 2 – maar hij spreekt af met een investeringsbank dat hij het rendement van een index koopt. Zowel negatief als positief. Dit heten synthetische ETF’s.
Hoe beleg je in ETF’s?
Je kan beleggen in ETF’s via brokers. Een broker is een beurshandelaar en kan zowel op een persoon of een bedrijf slaan. Via een broker kun je als particulier op de beurs aandelen en obligaties kopen en verkopen. Je kan beleggen in ETF’s bij DEGIRO en BUX Zero. Lees hier meer over het verschil tussen banken en brokers.
Hoe kies je het ‘juiste’ ETF?
Een nadeel van ETF’s: er zijn er inmiddels zoveel! Meer dan 7000. Zie daar maar eens de pareltjes uit te vissen. Je hebt trackers die bepaalde markten (VS, Europa, Azie, etc.), bepaalde sectoren (tech, healthcare, food, etc.) of bepaalde criteria (duurzaam, opkomende markten, etc.) hanteren. Beleggen in ETF’s maakt dat jij ook kan beleggen in anders moeilijk bereikbare producten of markten, maar dat brengt vaak meer risico met zich mee.
De uiteindelijke keuze die je maakt is afhankelijk van je beleggingsdoel. Maar het is ook bij ETF’s belangrijk om te kijken naar de bijkomende kosten, de index die getrackt wordt en het historische rendement.
Je kan op 2 manieren een ETF selecteren: kijken welke ETF jij de juiste acht en hierin beleggen. Of: nadenken over welke soort belegging je wil doen, een index hierbij uitzoeken en daar vervolgens een ETF bij zoeken.
Op welke factoren moet je letten als je een ETF kiest?
Met name op de kosten. ETF beleggen is zo populair omdat je tegen een zo min mogelijk risico een mooi rendement kan maken, tegen lage kosten. Soms vind je alsnog ETFs met hoge kosten, en hoe hoger de kosten, hoe minder jij voor jezelf overhoudt. Willen we niet. Wat je kan doen om informatie over een ETF te vinden is door de ISIN code te kopiëren en deze in te voeren op Morningstar.nl. Hier verschijnt dan veel informatie over de ETF, inclusief de kosten.
Ook is het belangrijk om te kijken naar de grootte van de ETF, en dan bedoelen we: hoeveel geld zit er al in deze ETF? Dit is belangrijk want bij kleine trackers kan het gebeuren dat voor het fondshuis deze ETF niet rendabel is (je betaalt altijd fondskosten, dit zijn de verdiensten van de maker van de ETF) en dat ze de stekker uit trekken. Bovendien blijkt uit onderzoek dat fondsomvang een positief verband heeft met rendement.
Daarna kijk je naar welke bedrijven er vertegenwoordigd zijn in de tracker (vind je ook bij de Morningstar informatie), op welke beurs de tracker verhandeld wordt, in welke valuta je hem kan kopen en wat de fondsgrootte is.
Risico’s van beleggen in ETF’s
Nou is de eerste manier de meest veilige manier, want een exacte kopie. De tweede manier is ook ‘veilig’ maar hier kan het rendement iets afwijken van de daadwerkelijke index. De 3emanier is risicovoller, maar als je wilt investeren in sommige grondstoffen, exotische aandelen of moeilijk te verhandelen aandelen is dit soms de enige manier.
Het rendement wat je kunt behalen – en uiteraard het risico dat je loopt – is afhankelijk van hoe de markt zich ontwikkelt. Daarnaast kun je met beleggen in bepaalde ETF’s een risico lopen op het vlak van dividend lekkage en valuta risico. Check dus goed of dit gedekt is.
Daarnaast kent beleggen in ETF’s dezelfde risico’s als beleggen in andere producten: de waarde van je beleggingen kunnen dalen en je kan een deel van je inleg verliezen. Historie laat zien dat over tijd verliezen zich goedmaken, maar ook daar weten we inmiddels: dat is geen garantie voor toekomstig rendement.
Een ETF naam lezen
Als ik een ETF zoek, verschijnen er zoveel variaties, hoe kies je de juiste? Als je hebt besloten dat je in een ETF wil beleggen en je zoekt bijvoorbeeld binnen DEGIRO naar de ETF, dan kan het zijn dat er meerdere varianten in je scherm verschijnen. Ze hebben allemaal gekke namen en afkortingen, hoe kies je hier nou de juiste? Als we een populaire Vanguard ETF als voorbeeld nemen, dan zien we het volgende:
- De tracker/ETF naam: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF
- Vanguard = de maker van de ETF
- FTSE All-World = naam van die index die gevolgd wordt. Je leerde zojuist dat een ETF een index ‘trackt’
- UCITS = afkorting van de regels waar de ETF aan voldoet. In dit geval aan Europese regelgeving.
Soms staat er achter een ETF DIST, dit betekent dat deze ETF dividend uitkeert. Als er ACC staat dat wordt je dividend automatisch herbelegd.
Ook is het belangrijk om goed te kijken in welke valuta en op welke beurs de ETF verhandeld wordt. Idealiter wil je in EUR handelen omdat je hierbij geen valuta kosten betaalt.
Daarnaast is het ook erg belangrijk om te letten op de kosten van de ETF! Als je een ETF op het oog hebt kun je veelal bij de aanbieder (de maker) kijken wat de kosten zijn. Zodra deze boven de 0,75% vallen (pak en beet) dan is dat prijzig. ETF’s zijn bekend om hun lage kosten, maar er zitten er soms ook een paar tussen die daar niet aan voldoen. En je wil juist in dit product beleggen omdat het voordelig is, let daar dus op.
Hoeveel rendement behaal je met een ETF?
Dit is erg afhankelijk van wat de gehele markt en economie doet. Lange termijn (10, 20 jaar) kun je zo rond de 8% rendement verwachten van beleggen in een ETF die de All World Index volgt.
Hoe verdien je aan beleggen in een ETF?
Je kan op 3 manieren geld verdienen door ETF beleggen:
- Compound interest
- Koerswinst
- Dividend
Je kan op meerdere manieren verdienen aan beleggen in ETF’s. Naast (hopelijk) de koerswinst (je koopt een ETF op €100 en deze is na een tijd €120 waard), keren sommige ETF’s dividend uit. Soms wordt dit uitgekeerd, en soms herbelegd. De totale winst die je kan maken is dus hetzelfde als bij individuele aandelen: koersrendement en dividendrendement. Daarnaast geld ook bij beleggen in ETF’s het compound interest effect: rente op rente effect. Lees hier wat dat is en hoe dit ervoor zorgt dat jouw beleggingen steeds meer waard worden.
Wat is de juiste ETF strategie?
Wat de ‘juiste’ strategie is, heeft alles te maken met jouw eigen persoonlijke beleggingsstrategie. Voor veel particuliere beleggers is de reden om in ETF’s te beleggen om lange termijn vermogen op te bouwen.
ETF beleggen is ook erg populair in de FIRE movement. Je belegt veel geld in een ETF’s en als je dan je gewenste vermogen hebt opgebouwd leef je van het rendement dat eruit voortvloeit.
Voordelen van beleggen in een ETF
De twee grootste voordelen van ETF beleggen zijn:
- Makkelijk spreiding aanbrengen
- Lage kosten
De voordelen van ETF’ is dat het toegankelijke en makkelijke beleggingsinstrumenten zijn. Je kan tegen lage kosten makkelijk spreiding aanbrengen in je beleggingen. Je weet precies welke index je volgt en welke aandelen daarin zitten, van welke bedrijven. Wat een van de grootste voordelen is van beleggen in ETF’s is de spreiding die gepaard gaat met beleggen in een ETF. Omdat er zoveel aandelen zitten, kan het niet failliet gaan. Je volgt een index, en de markt. Als je de tijd hebt (en dan bedoelen we: jaren) dan profiteer je ook nog eens van rente-op-rente. ETF’s zijn ook makkelijk te kopen en te verkopen en continu verhandelbaar. Je opent een onlineaccount bij een broker en kan beleggen in een ETF.
Daarnaast hebben ETF’s lage kosten. Lager dan bijvoorbeeld beleggen in fondsen, waar vaak een beleggingsteam en fondsmanager tussenkomt. Deze mensen werken niet voor niks (duh) en vragen een percentage van jouw belegging om hun kosten te dekken. Bij ETF’s schrap je deze tussenpost waardoor dit aanzienlijk scheelt. Je kan bijvoorbeeld bij BUX Zero gratis handelen in ETF’s en ook bij Degiro heb je een lijst met ETF’s waar je elke maand gratis in kan handelen. Dat zijn goede voordelen, want hoe lager de kosten, hoe meer geld je voor jezelf overhoudt!
Nadelen aan ETF beleggen?
Uiteraard heeft een ETF ook nadelen. Wij kiezen ervoor om ETF’s als onderdeel in onze portefeuille te hebben, omdat het redelijk steady, makkelijk en goedkoop is. Maar je zal nooit de index out-performen. En in een index zitten soms ook aandelen van bedrijven die – als je er een individuele fundamentele analyse op los laat – niet per se de ‘beste’ bedrijven zijn, waar jij het meest geloof in hebt, maar die wel in jouw ETF zitten.
Wil je bijvoorbeeld wereldwijd de 1600 grootste bedrijven volgen? Dat kan. Je kan ook in een ETF beleggen dat een mandje is van bijvoorbeeld Europese obligaties, of uitsluitend een sector met bedrijven die zich specialiseren in robotisering, of een ETF die een mix heeft van Europese aandelen, obligaties en vastgoed. Er is dus erg veel keus. En die keuze is fijn, maar soms ook overweldigend.
Conclusie
Hoe beleg je in ETF’s: als het goed is weet je nu alles over beleggen in ETF’s. Beleggen is ETF’s is ideaal als jij tegen lage kosten, breed gespreid en lange termijn wilt beleggen. Het is mega makkelijk, je hebt er geen omkijken naar en je laat de tijd z’n werk doen. Hoe jij kunt beleggen in ETF’s?
Nou, bij deze een niet zo bevredigend antwoord: dat kunnen wij niet voor je beslissen. Bedenk zelf welke index je wilt volgen, waar je je goed bij voelt en welk risico je wilt dragen. Nogmaals: wij helpen je om jezelf te hebben, maar gaan geen kant en klaar beleggingsadvies geven. Als je meer de diepte in wilt en meer wilt weten over beleggen, en je eigen beleggingsstrategie wilt maken, dan is de cursus Beginnen met Beleggen wat voor jou. Hier leer je alle basics van beleggen op de beurs.
Ook hier: gebruik je gezonde verstand! En nogmaals, we cannot stress this enough: beleggen is beslissen in onzekerheid. Beleggen draait om risico. En: spreiding spreiding spreiding. Tijd tijd tijd. Lees hier over de kracht van rente-op-rente. Dit is een fenomeen wat enorm goed kan werken als je in ETF’s belegt.
