Aandelen ken je vast al, en misschien heb je het woord ETF’s ook al eens gehoord. Exchange-traded funds (ofwel: ETF’s) zijn booming: steeds meer beleggers zetten een deel van hun geld in voor deze innovatieve categorie beleggingen. Elke dag worden op de belangrijkste beurzen ter wereld nieuwe ETF’s aangeboden. In dit artikel geven we antwoord op de vraag; hoe koop je een ETF? en op welke factoren let je bij het kopen van een ETF? Een ETF analyse doen doe je zo.
Psst: is ETF beleggen nieuw voor jou? Lees dan eerst dit artikel!
ETF analyse
De afgelopen jaren is het aantal ETF’s wereldwijd flink gegroeid, en alles wijst erop dat deze trend zich in de toekomst waarschijnlijk zal voortzetten. Dat snappen wij, want ETF beleggen is wel erg makkelijk.
Ps: ben je nieuw in de wereld van beleggen? Meld je gratis aan voor het gratis stappenplan ‘in 5 stappen ontdekken wat beleggen is’!
Als jij ook interesse hebt in ETF beleggen, zul je je wellicht afvragen welke criteria je moet hanteren bij de aankoop van een ETF. Er zijn er immers zoveel, en waar moet je nou precies op letten? Hoewel ETF’s relatief eenvoudige beleggingsproducten zijn en geschikt voor alle soorten beleggers, moet je toch voorzichtig te werk gaan bij de keuze: je wil immers dat jouw beleggingen aansluiten bij jouw financiële doelen! In dit artikel gaan we je helpen en uitleggen ‘hoe koop je een ETF?’ Als je een ETF koopt, is er een aantal factoren waar je goed op moet letten. We gaan ze stap voor stap behandelen.
Een overzicht: de belangrijkste factoren
Voordat we elk punt in detail behandelen, volgt hier een overzicht van de belangrijkste factoren waar je goed op moet letten. Schrik niet, verderop leggen we in makkelijke taal uit wat alles precies betekent en hoe jij hiermee aan de slag kan gaan!
Activaklasse
Voor een belegger is het zeer belangrijk om als eerste stap te begrijpen in welke activaklasse je wil beleggen. Dit hangt in de eerste plaats af van je specifieke risicovoorkeuren, die een belangrijke rol spelen. Wil je ontdekken hoe jij kan bepalen wat jouw beleggingsstrategie kan zijn? Bekijk dan eens onze e-course Beginnen met Beleggen waar je alles leert over risico’s en op opstellen van een persoonlijk plan.
Gediversifieerde, ofwel: goed gespreide beleggingsportefeuilles hebben een blootstelling aan verschillende soorten beleggingen (niet op 1 paard wedden, logisch), om de risico’s te beperken zonder in te boeten aan financieel rendement. Kijk, dat willen we!
ETF’s kunnen worden ingedeeld in aandelen, vastrentende waarden of multi-assets. De eerste bieden blootstelling aan aandelen, de tweede volgen de prestaties van obligaties, en de laatste maken een belegging in verschillende producten (dus aandelen én obligaties) in één enkele oplossing mogelijk.
Aandelen-ETF’s kunnen bijvoorbeeld in de volgende categorieën worden ingedeeld:
- Geografisch: bieden blootstelling aan specifieke gebieden of landen van de wereld
- Vastgoed: maken beleggingen in de vastgoedsector mogelijk
- Grondstoffen: deze ETF’s repliceren de prestaties van bedrijven die betrokken zijn bij de winning en verwerking van grondstoffen
- Thematisch: zij hebben zich de afgelopen jaren sterk ontwikkeld en volgen bepaalde trends of beleggingsthema’s. Bekijk hier bijvoorbeeld het artikel over beleggen in de gaming industrie.
Obligatie-ETF’s behoren hoofdzakelijk tot de volgende drie groepen:
- Bedrijfsobligaties: deze ETF’s beleggen in obligaties uitgegeven door bedrijven, met keuze uit verschillende ratings en dus risiconiveaus
- Staatsobligaties: zij beleggen in obligaties uitgegeven door soevereine staten
- Obligaties van opkomende landen: zij volgen obligaties van opkomende markten, die gewoonlijk een hoger rendement maar ook hogere risico’s bieden.
Multi-asset ETF’s beleggen in een mix van bovenstaande en vormen zo een one-stop-shop voor gediversifieerde beleggingsportefeuilles. In Europa bedraagt de waarde van de ETF-sector momenteel iets meer dan 1,2 biljoen dollar¹, waarvan de meerderheid aandelen-ETF’s zijn. Dan volgen obligaties en op grondstoffen gerichte fondsen.
TER
Met de uitdrukking “TER” bedoelen we de “total expense ratio”. Dat betekent: de jaarlijkse kosten waarmee een belegger wordt geconfronteerd wanneer hij in een ETF belegt. Dit bedrag wordt betaald aan de uitgever van de ETF en dient als vergoeding voor de exploitatie van het fonds. De TER moet dus worden gezien als het deel van de investering dat elk jaar als kosten wordt afgetrokken. Het is belangrijk op te merken dat dit percentage niet wordt berekend over de initiële investering, maar over de waarde ervan in de loop van de tijd.
Normaal gesproken variëren de kosten gemiddeld van ongeveer 0,15%-0,20% voor de goedkoopste ETF’s tot 0,70% tot 0,80% voor de duurste. Kosten zijn erg belangrijk om mee rekening te houden als je gaat beleggen. Naast de TER is het ook goed om te kijken naar de kosten die jouw bank of broker in rekening brengt voor aankooporders.
ETF-distributiebeleid
Een ander element om op te letten is het distributiebeleid van de ETF. In begrijpelijke taal: als een ETF dividend uitkeert, wordt dit aan jou uitgekeerd of wordt dit automatisch herbelegd? ETF’s worden gedefinieerd als uitkerend of accumulerend, natuurlijk afhankelijk van of een ETF dividend uitkeert.
Indien je wil beleggen in een product dat dividend uitkeert, kun je kiezen voor een uitkerende ETF om regelmatige betalingen te ontvangen. Indien je vooral het compound interest effect zijn werk wol laten doen, kun je ETF’s kiezen die dividend automatisch herbeleggen.
Replicatiemethode
Hoe wordt een ETF gemaakt? Een ETF moet gemaakt worden door een aanbieder, en hoe deze ETF wordt opgebouwd is belangrijk. Dit noemt men de replicatie methode van de ETF. Een ETF kan fysiek of synthetisch worden gerepliceerd,.
In het eerste geval, bij volledige fysieke replicatie, bezit het fonds in feite alle effecten in de onderliggende index die het volgt. Bij synthetische replicatie kan een ETF de waarde van de onderliggende aandelen volgen door middel van derivatencontracten zoals swaps. In dat geval staan beleggers bloot aan grotere risico’s; bij derivatencontracten zoals swaps zijn derden betrokken, waardoor het zogenaamde tegenpartijrisico ontstaat. In tijden van spanningen op de financiële markten en in de economie in het algemeen worden deze risico’s nog groter.
Synthetische replicatie vormt slechts één van de risico’s van ETF’s. Het is erg belangrijk je daarvan bewust te zijn. Meer informatie vind je hier: Wat zijn de risico’s van ETF’s?
Omvang van het fonds
Hoewel niet extreem relevant, kan het toch nuttig zijn om de omvang van het fonds in termen van beheerd vermogen te analyseren, evenals hoe lang het al actief is. Deze twee indicatoren kunnen namelijk inzicht geven in de mate van succes van de beleggingsstrategie van het fonds. Momenteel hebben de grootste ETF’s, die vaak de populairste indices of brede segmenten van de wereldwijde aandelenmarkt repliceren, een beheerd vermogen van meer dan 100 Miljard USD.
Nog een reden waarom de grootte van de ETF, dus hoeveel vermogen er in belegd is, is omdat het dan een succesvolle ETF is voor de maker. Hoe succesvoller de ETF, hoe kleiner de kans dat de stekker eruit wordt getrokken. Dat wil je natuurlijk niet, net op het moment dat jij een ETF hebt gekozen en bent gaan beleggen!
SFDR-indeling
De laatste tijd besteden steeds meer beleggers aandacht aan duurzaamheid van hun beleggingen. Dat werd tijd! De recente Europese Sustainable Finance Disclosure Regulation (SDFR) verplicht fondsbeheerders om uitgebreide ESG-gegevens te publiceren over de beleggingsproducten die zij aanbieden.
Er zijn drie mogelijke classificaties die ETF’s kunnen krijgen op basis van hun mate van duurzaamheid en ESG-filters:
- Artikel 6: Fondsen zonder beleid of doelstelling op het gebied van duurzaamheid
- Artikel 8: Fondsen die milieu- of sociale kenmerken bevorderen
- Artikel 9: Fondsen met een expliciete doelstelling van duurzame investeringen
Hieronder zie je de ontwikkeling van het aantal ETF’s dat is ingedeeld volgens de drie artikelen van de SFDR, van april 2021 tot maart 2022.
Het is duidelijk dat beleggers voor wie de duurzaamheid van hun belegging een belangrijke rol speelt, zich voornamelijk zullen richten op fondsen van artikel 8 of 9.
De volgende grafiek toont de ontwikkeling van de waarde van de activa die zijn toegewezen aan ETF’s die ESG-doelstellingen in hun beleggingsstrategieën opnemen, volgens gegevens van Statista. Zoals je ziet wordt er inmiddels veel meer geld belegd in producten die een duurzaamheid streven hebben.
En nu?
Inmiddels weet je welke 5 factoren belangrijk zijn als je een ETF wil kiezen. Maar eigenlijk moeten we nog een stap terug: is ETF beleggen wel voor jou weggelegd? Past ETF beleggen binnen jouw strategie? Daarvoor is het belangrijk om te ontdekken wat de wereld van beleggen kan bieden en welke vorm van beleggen bij jou past. Bij elfin willen we je op het hart drukken nooit te beleggen met geld dat je niet kan missen. En als je dan gaat beleggen: kies een manier en een product dat bij jou en jouw doelen past!
Wil je meer ontdekken over hoe je kan werken aan jouw financiële doelen? Als Elfin member helpen we je in 5 stappen ontdekken hoe jij financieel onafhankelijk kan worden. Binnen deze 5 stappen is ontdekken wat beleggen is, er 1 van! Wees welkom en sluit je aan bij honderden andere vrouwen.
